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首頁國際經貿從比較利益到抱團結盟─韌性供應鏈下的產業局勢發展

從比較利益到抱團結盟─韌性供應鏈下的產業局勢發展

文/資策會MIC產業顧問林柏齊

經濟學上有個古老但著名的理論「比較利益」,指出一個國家因土地、勞力、資本等資源受限,若因生產某項商品(如:糧食)的機會成本較另一個國家為低,則應以生產該商品為主並出口,再透過貿易方式,向另一個國家進口生產機會成本較高的商品(如:紡織品)。如此一來,不僅雙方能互蒙其惠,整個世界經濟的總產量也得以提升。顯而易見地,比較利益理論成立的前提在於國際自由貿易的順暢運作。然而,2020年起COVID-19疫情蔓延導致全球物流受阻,加上美中科技戰、地緣政治或軍事衝突等有形、無形的貿易壁壘出現,政府或產業被迫回頭檢討相關商品的取得策略,打造「韌性供應鏈」於是乎成為生存課題,顛覆傳統經濟理論。對此,綜觀產業的因應方式不外乎:

多元供應來源

以2014年俄羅斯、烏克蘭克里米亞衝突為例,烏克蘭雖不是工業大國,但因比較利益原則而為全球半導體級氖氣最大供應來源(市占率約50%),衝突期間就使得氖氣一度面臨斷供風險,半導體製造業者自當時即積極尋求來自其他地區的氖氣供應商。然而,氖氣是煉鋼業的副產品,其他生產據點若不似俄羅斯具重工業背景,企業採購成本勢必拉升。

分散生產基地

以2018年美中貿易戰為例,川普政府運用提高自中國進口關稅等手段,驅使業者將生產基地移出中國大陸,造成初期產能建置的投資、等待學習曲線的時間,以及物流成本的拉升。

提高安全庫存

以2021年車用晶片缺貨潮為例,品牌車廠於2020年上半年曾因疫情衝擊評估汽車市況不佳,取消委託晶圓代工廠之車用晶片訂單,然2021年市況回溫,晶圓代工廠產能已被其他ICT晶片訂單占滿,無法取得。基於此一教訓,車廠傾向建立更高的庫存水位,自然伴隨較高的庫存成本與跌價風險。

整體而言,相對於自由貿易下所追求總體利益最大化的經濟烏托邦,強化供應鏈韌性必定是有代價的。然而即使如此,企業無法假設最糟的情形不會發生而置之不理,特別是在現今國際政經環境紛擾下,阻礙自由貿易的風險是愈來愈高。

以俄烏戰事為例,為制裁俄羅斯,美國已對其施行基於《商業管制清單》(CCL)的許可證要求,針對包括微電子、電信、傳感器、導航設備、航空電子設備、航海設備和飛機零件等編碼3~9項目進行出口管制。此外亦針對俄羅斯建立新的《外國直接產品規則》,透過「長臂管轄」以針對含有美國技術與軟體的生產設備所生產之產品進行出口管制。

若以俄羅斯市場占我國主要資通訊產品整體銷售比重視之,半導體約0.02%、個人電腦(品牌商)約3~6%、伺服器與網通產品則約1~2%,短期影響均屬輕微。然而,制裁的影響是兩面刃,且隨著時間推移也可能存在有蝴蝶效應。例如,俄羅斯畢竟也是國際上的重要經濟體,其石油產量占全球比重12%、天然氣則占17%,而俄羅斯與烏克蘭合計小麥產量則占全球比重33%,這些商品因戰事發展導致無法進出口,即使能找到替代來源,全球總供應量少了就是少了,勢必推升商品價格。2022年下半年因此將存在有通膨惡化風險,甚至導致消費品需求不振,不可不慎。

面對高度不確定的環境,做好最萬全的因應方案總是較能減緩風險發生的衝擊,也因此可能改變未來產業競合格局。

首先,在多元供應來源方面,倘若供應商管理成本、或是供應品項戰略地位很高,透過投資入股或直接併購等手段,將供應商直接納為管理上可控體系內的一員,是企業常見的布局思維。然而因前述「反全球化」的呼聲、在各國保護主義盛行下,短期間恐將使這類併購活動放緩,而回歸到從研發合作或簽訂長約等策略聯盟方式進行。值得留意的是,這類討論似亦逐漸往國家層級發展,近期市場傳言美國倡議「抱團」,由美、日、韓、台等四國組成晶片聯盟(媒體稱之「Chip 4」)即是一例,在更廣大的盟友生態系內確保供應來源。

其次,在分散生產基地方面,企業更應密切關注國際政經情勢演變,以及掌握各國推出的政策優惠。特別是在美中科技衝突下、各國被迫選邊站,為確保關鍵物資的不虞匱乏(如:半導體),許多國家採取在本土複製整套供應鏈的方式來降低風險,成為海外企業進駐建立生產據點的誘因所在。

補貼優惠雖是企業重要考量、卻非唯一考量,當地人才的取得、周邊產業聚落的支持均須留意。近年來在各國政府高舉ESG大旗下,企業不能只著重利潤最大化,在節能減碳與當地市場社會責任都需要有相關配套,決策將更顯複雜。

最後,無論採取哪種方式(或並行),各據點均須在當地建立庫存,其中成品或半成品在運送途中也算是庫存,導致存貨成本的增加。因此,企業更須透過於上、下游導入雲端服務與資料分析,建立即時、串聯、安全的供應鏈資訊平台,提升需求預測精準度,方能改善庫存問題。由於資訊共享有賴於彼此信任,供應商與客戶之間將從單純的商業關係轉化為夥伴關係,初期相互認識與理解的門檻雖因此墊高,但結盟之後合作將更為長久穩固。

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