金融科技穹幕已現

螞蟻集團上市前夕突然被卡,才驚覺金融科技公司已經大到足以撼動主管機關神經的程度,可以發現,金融主管機關所在乎的還是資本適足率的問題,才會開始要將金融科技業者當作金融業管理。圖/美聯社
螞蟻集團上市前夕突然被卡,才驚覺金融科技公司已經大到足以撼動主管機關神經的程度,可以發現,金融主管機關所在乎的還是資本適足率的問題,才會開始要將金融科技業者當作金融業管理。圖/美聯社

文/夏肇毅 CubicPower晶智能中心創辦人

2016年金融科技引爆熱潮,各項金融科技公司的創新構想都被拿出來實驗,造就了許多金融科技獨角獸。大陸起初因為金融服務並不發達,許多所謂underbanked缺乏銀行服務、unbanked無帳戶者,因自身財務條件不足,無法得到適當的金融服務。於是新興的金融科技公司藉此機會,提供原來沒有資格被金融業服務的民眾,一個更方便的金融服務選擇。

藉著平台效應,許多大科技公司如BAT(百度,阿里巴巴及騰訊)靠著自身強大的系統,發揮平台效應,將新創金融服務快速地滲透到現有客戶當中。發揮了普惠金融的精神,提供無所不在的服務,轉眼間就成為世界金融科技的領頭羊。對比下,先進國家由於金融服務成熟,大家早就擁有了充分的服務,所以對金融科技反而不這麼熱衷。

起初和新加坡一樣,中國大陸對金融科技業所採取的態度,就是先讓你發展,不加以限制。等到長大到一定程度以後,再出手控管干涉。幾年前開始整頓P2P借貸平台,大家還覺得,留下來的可能就沒事。直到最近,螞蟻集團上市前夕突然被卡,才又驚覺金融科技公司已經大到足以撼動主管機關神經的程度。有報導分析指出,是因為它使用了大量的銀行貸款來支應整個服務,自有資本不足,一旦出事,整個銀行系統都會受到波及。所以這邊可以發現,金融主管機關所在乎的還是資本適足率的問題,才會開始要將金融科技業者當作金融業管理。

中國大陸近期發生的「蛋殼公寓暴雷案」,據報導起因也是中介平台鼓吹租客貸款,先預收了整年的錢,但卻未如期付給房東。情況與我們過去常見的健身房預收會費倒閉案一樣。歷史告訴我們,只要有預收會費或保證金,中介單位都有可能因為人謀不臧,上下其手或經營不善,造成入不敷出而倒閉的問題。所以主管機關才會對這一類的事嚴加控管,要求中介業者將預收款存在保管銀行中,不能隨變動用,以防事端。

幾個月前國內支付業者與金管會的爭執,也是因為其新服務將投信業者與金融服務公司綁在一起,讓風險落在金融科技公司上。但金融科技公司又不受金融法規監控,將產生無法承擔的風險。金融科技經過了這四五年的發展,創新的場景金融想法大部分都已在金融業者自家服務中實現。

目前主管單位所提出的金融科技發展方向已經轉向監理科技RegTech,希望藉由人工智慧的發展,提供即時反洗錢,法令遵循與加強安全的新方法。讓法遵自動化,以降低公司法遵成本,並提高監管效率。

由這些例子發現,金融科技穹幕已現,主管機構所在乎的就是風險承擔能力,資本適足率的問題。金融歸金融,科技歸科技,金融科技公司如果想要提供金融服務,就必須受到金融法規的限制監管。要大家各展所長,就讓金融業執行金融服務,科技業專注在不受金融法規限制的智慧金融範疇上發展吧。

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